Перспективы оборота цифровых прав в России

1 января 2021 года вступил в силу Федеральный закон от 31 июля 2020 года № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», который впервые в России предусматривает возможность выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА) — цифровых прав, позволяющих создавать новые финансовые инструменты и токенизировать бизнес-процессы.

ЦФА:

цифровые права, удостоверяющие: любые денежные требования; возможность осуществлять права по эмиссионным ценным бумагам; права участия в капитале непубличного акционерного общества;
выпуск и обращение ЦФА возможны только в специальных информационных системах (к примеру, на основе распределенного реестра) под надзором Банка России;
могут быть выпущены юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями;
сделки с ЦФА заключаются через операторов обмена ЦФА, которые включены в реестр Банка России (ими могут быть банки, организаторы торговли или юридические лица, соответствующие определенным требованиям);
под действие закона подпадают ЦФА, а так же гибридные цифровые права, включающие одновременно цифровые финансовые активы и иные цифровые права.

Перспективы использования ЦФА российскими компаниями из различных секторов экономики (промышленность, финансы, коммерция):

привлечение инвестиций и финансирования путём выпуска ЦФА, в том числе обеспеченных производимой продукцией;
оптимизация бизнес-процессов и взаимодействия с деловыми партнерами путём цифровизации денежных требований по контрактам и обязательствам (возможность обеспечения зачёта встречных требований контрагентов, а также упрощённой уступки прав требований по сделкам путём передачи и обмена ЦФА);
цифровизация дебиторской задолженности и возможность оперативного управления свободной ликвидностью компаний за счёт сокращения числа посредников;
иные возможности по цифровизации инструментов привлечения инвестиций, механизмов управления корпоративными финансами и бизнес-процессами.

РСПП:

проводит опрос российских компаний по перспективам и способам использования ЦФА в своей хозяйственно-финансовой деятельности;
ведет мониторинг правоприменительной практики и обобщает предложения российского бизнеса по совершенствованию законодательства о ЦФА;
выявляет лучшие бизнес-практики использования цифровых финансовых инструментов в целях их обобщения и стандартизации.

В настоящее время завершается процесс регистрации первых операторов в сфере оборота цифровых финансовых активов. Наряду с реализацией законодательства об обороте утилитарных цифровых правах (токенизация реальных активов - товаров, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) это приведет к формированию комплексных систем, в рамках которых появится возможность совершать операции, причем с использованием гибридных токенов, дающих право как на финансовые, так и на реальные активы. В этой связи просим Вас пройти опрос с целью выявления заинтересованности бизнеса в обороте цифровых прав.