Форум НРБ: «Финансовая система России: направления обеспечения устойчивого экономического роста»

8 февраля 2024 года в рамках Недели российского бизнеса (НРБ) состоялся Финансовый форум на тему: «Финансовая система России: направления обеспечения устойчивого экономического роста».

Модератором Форума выступил сопредседатель Комитета РСПП по финансовой политике, вице-президент РСПП Александр Мурычев.

Президент РСПП Александр Шохин в своем приветственном слове отметил, что Финансовый Форум традиционно относится к числу ключевых мероприятий Недели российского бизнеса, которые, по сути, являются стратегическими сессиями в рамках Съезда РСПП, пленарная часть которого с участием Президента Российской Федерации пройдет в апреле 2024 года. Предложения Форума, как всегда, будут рассмотрены на пленарном заседании Съезда РСПП.

Выступая с докладом, глава РСПП подчеркнул, что общими усилиями удалость обеспечить высокую адаптивность российской экономики к новым вызовам и рискам. Экономика эффективно справляется с попытками извне сдержать развитие России, при этом по оценке Минэкономразвития наибольший вклад в рост ВВП по итогам 2023 года будет у обрабатывающего производства, транспорта, логистики, строительства, жилищно-коммунального хозяйства, по сути, у тех отраслей, которые, так или иначе, поддерживаются государством. Президент РСПП обратил внимание на растущую значимость применения альтернативных каналов расчетов и валют, их отсутствие во многом является одной из ключевых проблем не только для внешнеэкономической деятельности компаний, но и для импортозамещения и технологического развития. Многие страны начали более активно использовать систему СПФС, ведутся работы по созданию BRICS PAY. РСПП в этой части выступает с инициативой по созданию независимых сервисов, позволяющих выявлять и снижать возникающие на практике барьеры в осуществлении ВЭД, включая трансграничные расчеты, а также содействовать выявлению и распространению передовых подходов, лучших практик и технологий в данной сфере.

«Согласно опросу РСПП, проведенному при регистрации на Форум, по мнению бизнеса именно чрезмерная волатильность национальной валюты сдерживает инвестиции, так ответили 24% опрошенных, 21% отметили в качестве сдерживающего фактора – высокую ключевую ставку, 20% видят основной причиной геополитические риски и 19% высказались, что невозможно прогнозировать макроэкономические условия на долгосрочный период. Примечательно, что более 6% опрошенных выбрали из оставшихся факторов именно низкую маржинальность или долгую окупаемость проектов отраслей; остальные факторы, такие как: высокая налоговая нагрузка, отсутствие свободных средств, недостаточная поддержка со стороны государства - отметили менее 2%», - сказал Александр Шохин.

Продолжая тему доступности финансовых ресурсов, глава РСПП привел результаты опроса, проведенного в конце осени 2023 года: «Подавляющее большинство компаний, фактически половина (49% опрошенных) считают, что финансирование необходимо на проведение модернизации и расширение производства. По мнению респондентов наиболее эффективными источниками финансирования долгосрочных проектов, согласно опросу о доступности финансовых ресурсов (осень 2023 г.), являются собственные средства и займы от учредителей - 34% опрошенных, более 30% отмечает эффективность государственного или федерального финансирования через различные фонды, 14% респондентов отмечает эффективность облигационных займов, 10% планируют привлечь средства от IPO и SPO, и только 8% считают эффективным привлечение банковских кредитов». Встает вопрос, какие механизмы смогут обеспечить приток долгосрочных инвестиций в экономику? «Учитывая, что долгосрочные сбережения физических лиц вряд ли смогут обеспечить необходимый уровень долгосрочных инвестиций в российскую экономику, видится необходимым стимулировать рост за счет других инструментов, в том числе за счет аккуратного увеличения внутреннего долга, т.е. за счет обеспеченной целевой эмиссии, гарантией покрытия которой являются будущие доходы инвестпроектов, под реализацию которых эмитируются необходимые денежные средства», - отметил Президент РСПП.

«В любом случае основная масса вопросов, стоящих сегодня перед экономикой России находится в плоскости пересмотра самого подхода к формированию инвестиционного и делового климата и финансовой системы в целом для вывода России на траекторию ускоренного роста», - резюмировал Александр Шохин.

Председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков предлагает выпустить цифровые финансовые активы (ЦФА) под реализацию мастер планов развития территорий в российских регионах. Курировать вопрос могли бы институты развития, такие как ВЭБ.РФ и ДОМ.РФ, считает парламентарий. Кроме того, председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку предложил подумать об отмене НДФЛ для процентов по вкладам сроком от двух лет, отметив при этом, что уже готовится такой законопроект по долгосрочным вкладам.

По мнению заместителя Министра финансов Российской Федерации Ивана Чебескова, для устойчивого экономического роста основным источником средств в российскую экономику должны стать частные инвестиции, а не средства, выделяемые в рамках господдержки.

Он также подчеркнул, что основной акцент в текущем году будет сделан на сотрудничестве с международными партнерами и стимулировании развития отечественного финансового рынка. «На мой взгляд, самым важным источником финансовых ресурсов для обеспечения устойчивого экономического роста являются инвестиции как граждан, так и институциональных инвесторов, если мы говорим про устойчивый рост», – сказал Иван Чебесков.

Заместитель Министра строительства и жилищно-коммунального хозяйства Российской Федерации Никита Стасишин отметил, что «…главная задача Минстроя, сделать так, чтобы качество жизни наших граждан через улучшение жилищных условий увеличивалось …», он так же подчеркнул, что льготные ипотечные программы, благодаря решению Президента страны за последние 3 года дают хорошие результаты, но при нынешней ключевой ставке любая ипотека, это заградительная ставка для любого гражданина нашей страны и дальнейшее развитие отрасли без поддержки будет затруднительно.

Член Совета директоров Банка России, Руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута обратил внимание на важность повышения финансовой и, в частности, инвестиционной грамотности работников и руководителей компаний. «Финансовая грамотность заключается не только в осознанном выборе соответствующего потребностям финансового продукта, но и в умении защититься от рисков и, в конечном счете – в росте благосостояния гражданина. Это оказывает позитивное влияние на экономику, и как следствие, увеличивается располагаемый инвестиционный ресурс. Очень важно, чтобы вопросами финансовой грамотности населения занималось не только государство, но и работодатель, особенно в крупных компаниях. Многие из таких компаний уже активно работают в этом направлении», - отметил Михаил.

«Стимулирующее регулирование ЦБ РФ для трансформационных проектов работает слабо, есть большая область для дальнейшей настройки этого инструмента», - сказал первый заместитель Президента-Председателя Правления Банка ВТБ (ПАО) Дмитрий Пьянов.

Основными темами для обсуждения стали: макроэкономические аспекты обеспечения финансовых условий устойчивого экономического роста; источники финансовых ресурсов для обеспечения устойчивого экономического роста, источники длинных денег; инструменты и механизмы доведения финансовых ресурсов для обеспечения устойчивого экономического роста, развитие инфраструктуры финансового рынка; инструменты повышения доверия на финансовом рынке в современных условиях: страхование, совершенствование раскрытия информации и повышение эффективности аудита; цифровизацию в финансовой сфере как основу обеспечения устойчивого экономического роста; развитие человеческого потенциала в финансовой сфере: финансовая грамотность и развитие квалификаций; преодоление транзакционных барьеров как условие обеспечения устойчивого экономического роста (развитие трансграничных расчетов в национальных валютах, устранение валютных ограничений и т.п.).

В дискуссии также приняли участие Президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Сергей Беляков, Президент ГК «ИнфоВотч» Наталья Касперская, Директор Департамента стратегического развития финансового рынка Банка России Екатерина Лозгачева, Заместитель генерального директора ООО «Трансойл» Игорь Пачосик, вице-президент Всероссийского союза страховщиков Элла Платонова, Президент НАУФОР Алексей Тимофеев, заместитель Генерального директора ПАО «ПИК СЗ», руководитель Рабочей группы по развитию финансирования деятельности застройщиков Комитета РСПП по финансовой политике Дмитрий Тимофеев.

Подводя итоги Финансового Форума РСПП, модератор Александр Мурычев поблагодарил участников за продуктивное и интересное обсуждение широкого круга вопросов. «Конструктивные решения будут дополнительно внесены в проект резолюции для дальнейшей продуктивной работы», - заключил Александр Мурычев.

Неделя российского бизнеса, которая проходит с 6 по 14 февраля, - ключевое мероприятие РСПП, в ходе которого формируются и обсуждаются предложения по актуальным направлениям взаимодействия государства и бизнеса.

ТАСС, «Ведомости», «Коммерсантъ», «РГ Медиа» и «Коммерсантъ» в 2024 году выступают как генеральные информационные партнеры Недели. Генеральный радиопартнер НРБ-2024 – Business FM. Подробнее на nrb-rspp.ru.