ESG индексы и рейтинги РСПП в области устойчивого развития

Индексы и рейтинги в области устойчивого развития - независимые инструменты оценки эффективности управленческих практик и деятельности в области устойчивого развития, корпоративной ответственности и прозрачности, основанной на раскрытии нефинансовой информации.

Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) создал комплекс инструментов независимой оценки деятельности компаний в сфере устойчивого развития.

С 2014 года ежегодно составляется ESG-индексы по устойчивому развитию РСПП: индекс раскрытия информации «Ответственность и открытость» и индекс «Вектор устойчивого развития», отражающий динамику результативности деятельности компаний в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности.

С 2019 года Московской биржей рассчитываются Фондовые ESG-индексы МосБиржи – РСПП «Ответственность и открытость» и «Вектор устойчивого развития», база расчета для которых формируется с учетом результатов составления индексов РСПП по устойчивому развитию.

С 2020 года составляется Рейтинг раскрытия информации по достижению ЦУР ООН.

ESG-Индексы РСПП в области устойчивого развития, корпоративной ответственности и отчетности «Ответственность и открытость» и «Вектор устойчивого развития» - проект РСПП

Проект включает двух взаимосвязанных индекса и базируется на понимании корпоративной социальной ответственности как ответственности организации за воздействие ее решений и деятельности на общество и окружающую среду, включая экономические, социальные и экологические аспекты этого воздействия.

Индекс «Ответственность и открытость» отражает общую ситуацию в сфере раскрытия информации об устойчивом развитии (УР) в публичной отчетности крупнейших российских компаний, оценивает объем и качество релевантной информации по аспектам УР.

Индекс «Вектор устойчивого развития» отражает динамику показателей социально-экономической и экологической результативности и системный подход к управлению в сфере УР крупнейших отечественных компаний. Используется та же информация из нефинансовой отчетности компаний.

Цель проекта: создание комплекса инструментов независимой оценки деятельности компаний в сфере устойчивого развития.

Индексы составляются с 2014 года. В 2023 году объявлены результаты десятого цикла индексов.

Методика составления индексов разработана на базе именной профессуры по КСО компании «Северсталь» в Европейском университете Санкт-Петербург и актуализуируется с учетом современных вызовов и мнения заинтересованных сторон.

При составлении индексов анализируется информация, подходящая для количественной оценки. При этом фиксируется наличие или отсутствие информации по набору показателей устойчивого развития и их значения. Учитываются:

• методика самооценки компаний в соответствии со стандартом ISO 26000
• методика общественного заверения нефинансовой отчетности
• международные стандарты в сфере УР / КСО
• ведущие мировые рейтинги
• оценки аналитиков фондового рынка
• практический опыт отечественных и зарубежных компаний по раскрытию информации в сфере УР

Индексы - инструмент для развития процессов ответственного инвестирования, который все шире используются в мировой и уже в российской практике. 

Индексы отражают общую оценку ситуации и динамику ее развития, помогают выявить и показать связь между качеством раскрытия информации об ответственной деловой практике и динамикой доходности акций компаний-эмитентов, которые демонстрируют более высокую доходность; подтверждают большую эффективность компаний, сочетающих экономический рост с социальной и экологической результативностью, ориентированных на устойчивое развитие и движение к глобальным целям в этой области.

Решения Комитета РСПП по корпоративной социальной ответственности и устойчивому развитию
по ESG-индексам РСПП:

06.12.2023 г.    14.12.2022 г.    31.03.2022 г.   22.12.2021 г.   30.03.2021 г.   23.12.2020 г.   12.12.2019 г.   15.12.2017 г.   14.12.2016 г.   26.05.2016 г.   23.12.2015 г.   24.12.2014 г.

Компании, вошедшие в индексы РСПП по устойчивому развитию (ESG-индексы)

2014-2022гг.   2023 г.

ПРИЗНАНИЕ ИНДЕКСОВ РСПП

• Индексы включены в международную базу индексов и рейтингов в сфере устойчивого развития reportingexchange.com
• В 2019 году проект отмечен грамотой ISAR HONOURS UNCTAD*
• В 2021 году РСПП получил премию «Импульс добра» в номинации «За вклад в развитие рынка ответственного инвестирования в России» за индексы в области устойчивого развития (ESG-индексы)
• Индексы широко признаны российскими компаниями в качестве инструментов бенчмаркинга и регулярно упоминаются в отчетности
• Результаты расчета индексов служат базой для ESG фондовых индексов и создания на их основе ESG – БПИФов (ESG ETF)
• Индексы учитываются при формировании выборки для расчета рейтинга компаний по раскрытию информации об интеграции ЦУР ООН

Публикации

ESG индексы устойчивого развития МосБиржи – РСПП

С 1 апреля 2019 года Московская Биржа начала расчет на ежедневной основе фондовых индексов устойчивого развития – «Ответственность и открытость» (MRRT) и «Вектор устойчивого развития» (MRSV). Базой для создания индексов Московской Биржи послужили результаты анализа показателей устойчивого развития (ESG), который проводится ежегодно РСПП в рамках составления одноименных индексов устойчивого развития.

Расчет индексов осуществляется в рамках заключенного в марте 2019 года Соглашение о сотрудничестве между Российским союзом промышленников и предпринимателей и ПАО «Московская Биржа», цель которого: развитие и укрепление ответственной деловой практики российских эмитентов, повышение их инвестиционной привлекательности, а также содействие росту прозрачности эмитентов и укреплению доверия к ним со стороны инвесторов.

Методика расчета Индексов устойчивого развития МосБиржи – РСПП 

Расчет индексов «Индекс МосБиржи – РСПП Ответственность и открытость» и «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития» производится на основе анализа крупнейших российских компаний в области ESG (Environmental, Social, Governance), ежегодно осуществляемого РСПП. В базу расчета индексов входят ценные бумаги эмитентов, которые раскрывают наиболее полную информацию о деятельности в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности.

Фондовый индекс - один из важных макроэкономических индикаторов для оценки состояния и изменения рынка ценных бумаг.  В обобщенной форме выражает состояние определенной группы ценных бумаг и позволяет судить об общей динамике рынка, даже когда цены отдельных акций изменяются разнонаправленно. Поэтому важно не абсолютное значение индекса, а его изменение с течением времени

Фондовые индексы

• Повышены требования к ликвидности ценных бумаг, включаемых в индексы
  Введен коэффициент ликвидности, установлено требование к free-float
• Запуск новой версии фондового индекса «Вектор устойчивого развития» - «Индекс МосБиржи – РСПП вектор устойчивого развития российских эмитентов»
  Новый индекс учитывает требования регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов, что делает возможным инвестирование пенсионных накоплений в корзину бумаг индекса или финансовый продукт, базовым активом которого может выступить новый индикатор.
• Начат расчет первого в России биржевого индекса еврооблигаций в области ESG: «РСХБ-РСПП-вектор устойчивого развития»
  В базу расчета индекса входят еврооблигационные займы российских корпоративных эмитентов, относящихся к Вектору устойчивого развития РСПП

Биржевые фонды

• РСХБ - Индекс Мосбиржи - РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, брутто
• Сбер - Ответственные инвестиции РСХБ – Российские Еврооблигации ИЭсДжи
• ВТБ – Фонд Устойчивого развития российских эмитентов

Состав баз расчета индексов пересматривается ежегодно. Значения индексов публикуются на сайтах Московской биржи и РСПП, а также транслироваться через информационные агентства на ежедневной основе.

Индекс МосБиржи - РСПП Ответственность и открытость
Индекс МосБиржи - РСПП Вектор устойчивого развития
Индекс МосБиржи - РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто
Индекс МосБиржи - РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов
Индекс МосБиржи - РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности

Новый инструмент оценки качества деятельности бизнеса в области устойчивого развития - Рейтинг раскрытия информации об интеграции Целей устойчивого развития ООН  (Рейтинг  ЦУР ООН)  в деятельность российских компаний. Рейтинг стал дополнением к индексам РСПП «Ответственность и открытость» и «Вектор устойчивого развития».

Рейтинг создан в рамках деятельности Комитета РСПП по корпоративной социальной ответственности и устойчивого развития при участии компании ФосАгро и методологической поддержке PwC (одна из ведущих консультационных компаний в мире).

Цели и задачи Рейтинга:

• создание инструмента независимой оценки раскрываемой информации относительно интеграции ЦУР в деятельность компаний;
• повышение осведомленности бизнес-сообщества о ЦУР и создание эффективного механизма вовлечения бизнес-сообщества в повестку ЦУР;
• выявление и поощрение лидеров в области имплементации ЦУР в бизнес-стратегии, продвижение повестки ЦУР через лидерские бизнес-практики;
• повышение корпоративной прозрачности и качества управления в сфере устойчивого развития, укрепление бренда и репутации российских компаний.

Анализ проводится на основе комплексной и всесторонней оценки действий компаний по отражению повестки ЦУР в нефинансовой отчетности и их зрелости с точки зрения внедрения ЦУР в стратегии и бизнес процессы. Компании ранжируются по 4 категориям:
A – высокий уровень;
В – средний уровень;
С – умеренно средний уровень;
D – базовый уровень.

Методология Рейтинга компаний по раскрытию информации об интеграции ЦУР ООН (PDF)

Декабрь 2019 - начало проекта. Координатор - А.А. Гурьев, Член Бюро Правления РСПП. 
2020 -  утверждение Методологии Рейтинга.
Март 2021 - представлены результаты тестового, исследования (PDF), охватившего 43 компании.

Результаты рейтинговых исследований

2022   2021

Распределение компаний выборки по шкале

2022   2021

Решения Комитета РСПП по корпоративной социальной ответственности и устойчивому развитию
по Рейтингу ЦУР ООН

14.12.2022   22.12.2021   30.03.2021   23.12.2020   12.12.2019